Call Margin là gì? Mách bạn những lưu ý khi sử dụng Call Margin

Call Margin là gì? Khi nào thì lệnh Call Margin xảy ra? Chắc hẳn đây là thắc mắc của nhiều người, đặc biệt là những bạn mới tham gia chơi chứng khoán. Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn tất tần tật những thông tin về Call Margin và những lưu ý khi sử dụng Call Margin.

Call Margin là gì?

Call Margin (ngoài ra cũng thường được gọi với cái tên Margin Call) là thuật ngữ dùng để chỉ một lệnh dừng ký quỹ, là biện pháp bảo vệ giúp trader quản lý rủi ro của nhà môi giới ngăn ngừa những tổn thất.

Hoặc hiểu theo một cách đơn giản hơn, Call Margin chỉ sự thông báo của công ty chứng khoán cho các nhà đầu tư đã vay tiền của công ty để mua chứng khoán, nhưng tại thời điểm chứng khoán của nhà đầu tư đã bị giảm gần dưới ngưỡng an toàn so với tài sản đảm bảo của họ.

Công ty môi giới Call Margin nhằm yêu cầu nhà đầu tư hoặc là nộp thêm tiền, hoặc là bán bớt chứng khoán đi để tỷ lệ vay đạt ngưỡng an toàn.

Lệnh Margin Call xảy ra khi nào?

Lệnh Margin Call sẽ xảy ra khi tỷ lệ giá trị thực có trên tổng giá trị chứng khoán của nhà đầu tư nhỏ hơn tỷ lệ Margin Call mà công ty chứng khoán cho phép.

Bạn có thể tham khảo ví dụ bên dưới về Margin Call:

Giả sử công ty chứng khoán X cho phép tỷ lệ Margin call là 30% (tỷ lệ Margin Call phổ biến của các công ty chứng khoán). Nhà đầu tư Y có 100 triệu, mua lượng cổ phiếu có giá trị 200 triệu của công ty chứng khoán áp dụng tỷ lệ đòn bẩy là 1:2.

• Sau khi nhà đầu tư mua xong, giá cổ phiếu giảm xuống 27%, tài sản ròng là 146 triệu. Lúc này số tiền nhà đầu tư còn lại là 146 triệu - 100 triệu = 46 triệu. Tỷ lệ của nhà đầu tư lúc này là 46 triệu/146 triệu = 31.5 % và lớn hơn so với tỷ lệ Margin Call công ty cho phép là 30%, nên chưa bị Margin Call.
• Nếu trong trường hợp sau khi mua cổ phiếu giảm 30%, tài sản ròng là 140 triệu. Lúc này số tiền nhà đầu tư còn lại là 140 triệu - 100 triệu = 40 triệu. Tỷ lệ lúc này là 40 triệu/140 triệu = 28.6% và sẽ bị công ty chứng khoán Margin Call vì có tỷ lệ dưới ngưỡng an toàn.

Khi nhà đầu tư có tỷ lệ giá trị thực trên tổng giá trị nhỏ hơn tỷ lệ Margin Call công ty môi giới cho phép, nếu không muốn bị công ty môi giới bán một phần cổ phiếu thì phải nộp vào một số tiền tương ứng để có tỷ lệ lớn hơn tỷ lệ Margin Call cho phép.

Một cách đơn giản để bạn có thể tự xem xét khi nào mình có thể bị Margin Call (khi tỷ lệ vay 1:2), bạn có thể tính như sau: Bạn hãy lấy giá trị thực chia cho giá trị chứng khoán và so sánh với tỷ lệ Margin Call mà công ty chứng khoán cho phép (thường là 30%).

Các hình thức đầu tư có Margin Call

Chứng khoán

Đối với Chứng khoán, những nhà đầu tư đang có giao dịch ký quỹ với công ty chứng khoán sẽ có nguy cơ bị Margin Call. Khi tài khoản của bạn có tỷ lệ nhỏ hơn tỷ lệ Margin Call mà công ty cho phép, việc đưa tài khoản của mình về ngưỡng an toàn sẽ phụ thuộc vào hướng giải quyết của công ty.

Bạn nên cân nhắc kỹ trước khi quyết định sử dụng Margin khi đầu tư, đặc biệt là những bạn mới bắt đầu chơi chứng khoán vì có những rủi ro tiềm ẩn mà bản thân bạn chưa hiểu rõ. Đồng thời, bạn sẽ trở nên thụ động khi bị Margin Call, hướng giải quyết đều do công ty chứng khoán quyết định.

Ngoài ra, nếu trong trường hợp bạn chưa kịp thời bổ sung vào tài sản của mình, công ty sẽ tự động bán bớt cổ phiếu của bạn để đưa tài khoản về ngưỡng Margin Call an toàn, bạn có thể bị thiệt hại về tài chính.

Forex

Đối với Forex, khi vốn của chủ tài khoản đã xuống dưới ngưỡng Margin Level cho phép sẽ bị Margin Call, khi đó sẽ xảy ra hai trường hợp:

• Một là, các giao dịch của nhà đầu tư sẽ bị đóng lại bớt để tăng ký quỹ về ngưỡng an toàn.
• Hai là, công ty sẽ yêu cầu nhà đầu tư nạp thêm tiền vốn để tăng ký quỹ của tài khoản.

Nếu không may Margin Level chạm ngưỡng Margin Call, thì bạn cần nạp thêm tiền ngay lập tức để tránh việc các lệnh giao dịch của mình bị thanh lý. Vì nếu không nạp tiền ngay lập tức, nhà môi giới sẽ thanh lý các lệnh giao dịch của bạn để Margin Level trở về ngưỡng an toàn.

Crypto

Crypto cũng tương tự như Forex và chứng khoán, Margin Call cũng sẽ xảy ra khi tài sản ký quỹ có nguy cơ bị thanh lý. Và nhà đầu tư cần nạp thêm tiền vào tài sản ký quỹ để tránh bị thanh lý tài sản.

Giả sử nhà đầu tư đặt lệnh "Long" giá Bitcoin với đòn bẩy 10x, sau đó giá Bitcoin giảm 2% thì tài sản ký quỹ sẽ giảm ngay 20%. Và nếu cứ tiếp tục giảm, đến khi tài sản ký quỹ chạm mức cho phép thì Margin Call sẽ xảy ra với tài khoản của bạn.

Những lưu ý khi sử dụng Margin Call

Chọn mức đòn bẩy phù hợp với bản thân

Có thể nói đòn bẩy là con dao hai lưỡi nếu bạn không có sự tính toán kỹ lưỡng trước khi lựa chọn. Đòn bẩy có thể giúp bạn có lợi nhuận nhanh hơn nhưng cũng có thể khiến bạn dễ bị Margin Call hơn khi lựa chọn đòn bẩy quá cao.

Không nên mua bằng Margin khi thị trường giảm xuống nhanh

Việc mua bằng Margin khi thị trường giảm xuống nhanh có thể làm tăng mức độ rủi ro bị Margin Call cho tài khoản của bạn. Nếu không được giải quyết kịp thời sẽ gây thiệt hại lớn đối với tài chính của bạn.

Luôn đặt Stop Loss đối với tất cả các lệnh giao dịch

Khi bạn không có nhiều thời gian theo dõi biến động của thị trường thì hãy luôn đặt Stop Loss đối với tất cả các lệnh giao dịch của mình. Việc đặt Stop Loss sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro và lệnh Margin Call sẽ không thể xảy ra với tài khoản của bạn.

Hãy bán những mã yếu, không có cơ hội phục hồi

Khi bạn bán bớt những mã yếu, không có cơ hội phục hồi sẽ giảm bớt áp lực bị Margin Call, đồng thời sẽ chuẩn bị được nguồn vốn cho việc tái cơ cấu khi thị trường phục hồi trở lại.

Không nên có tâm lý muốn gỡ gạc khi thị trường hồi

Có nhiều nhà đầu tư lựa chọn gỡ gạc bằng Margin khi thị trường hồi, thậm chí một số người còn Full Margin ngay sau khi Force Sell. Điều này rất nguy hiểm bởi nếu đó là bẫy tăng điểm bạn sẽ bị cuốn vào vòng xoáy cơ cấu lại.

Nên đặt lệnh giao dịch với số vốn phù hợp

Bạn nên chia số vốn của mình thành nhiều phần chứ không nên đặt tất cả vốn vào một lệnh giao dịch. Vì nếu không may lệnh giao dịch thua lỗ thì bạn vẫn còn vốn để tiếp tục thực hiện đặt lệnh giao dịch tiếp theo. Bên cạnh đó, bạn cũng cần xác định mức thua lỗ có thể chịu được trước khi đặt lệnh giao dịch.

Nên lựa chọn công ty môi giới có mức phí giao dịch thấp để giảm thiểu chi phí khi giao dịch

Việc lựa chọn công ty môi giới có mức phí giao dịch thấp sẽ giúp nhà đầu tư giảm bớt gánh nặng chi phí giao dịch khi nắm giữ vị thế vay của công ty, đồng thời tiết kiệm cho phần vốn đầu tư tiếp theo.

Với những thông tin trên, hy vọng bài viết đã cung cấp cho bạn những thông tin về Call Margin là gì?, Khi nào lệnh Call Margin xảy ra và những lưu ý khi sử dụng Call Margin, giúp bạn có thêm thông tin khi thực hiện các giao dịch đầu tư, giải đáp được thắc mắc Call Margin là gì?